Cristián Eyzaguirre
Socioceyzaguirre@carey.cl
+56 2 2928 2209
Socio de Carey y uno de los miembros a cargo de los Grupos de Fusiones y Adquisiciones y de Mercado de Capitales. Su práctica consiste en asesorar a clientes nacionales y extranjeros en fusiones y adquisiciones de empresas, private equity y venture capital. Lo anterior, se complementa con una extensa práctica en acuerdos de asociación o joint ventures, pactos de accionistas y gobiernos corporativos en general. En materia de mercado de capitales asesora a emisores, inversionistas e intermediarios, con un especial foco en la formación, estructuración, registro y administración de fondos de inversión.
EXPERIENCIA REPRESENTATIVA
- Celeo Redes y APG Energy & Infra Investments en la adquisición del 100% de Colbún Transmisión, una subsidiaria de Colbún, por aprox. US$1.300 millones y en el financiamiento de dicha adquisición mediante la emisión y colocación de bonos senior garantizados por aprox. US$1.100 millones bajo Regla 144A / Reg. S de la Ley de Valores de los Estados Unidos.
- Algonquin Power & Utilities Corp. en la adquisición a Aguas Andinas de la Empresa de Servicios Sanitarios de Los Lagos (ESSAL), con operaciones en el sur de Chile por US$172,5 millones y la posterior venta de una participación indirecta en ESSAL a Toesca Infraestructura II Fondo de Inversión. También en el rubro sanitario, a Sembcorp Industries en la venta de su negocio sanitario en Chile a Sacyr por aprox. US$40 millones, y a Antofagasta PLC, en la venta a Empresas Públicas de Medellín del 100% de las acciones de Aguas de Antofagasta, empresa de servicios sanitarios con operaciones en el norte de Chile, por US$965 millones.
- Patria Investments en diversas operaciones, como los aspectos chilenos de la venta de su participación en Latinoamérica de ODATA, y en la asociación con Moneda Asset Management, para la creación de un administrador regional con más US$25.900 millones de AUM. La asesoría se estructuró mediante la compra de Moneda con una combinación de dinero y acciones de Patria por US$315 millones.
- The Bank of Nova Scotia (BNS) en la adquisición de un 16,76% de participación adicional en Scotiabank Chile y en otras subsidiarias chilenas a la familia Said, en virtud de una compra y canje de acciones por más de US$1.000 millones. Con esta adquisición, BNS aumentó a más de 99% su participación en Scotiabank Chile, banco que resultó de la adquisición del control de BBVA Chile, por US$2.200 millones; y en la posterior fusión de BBVA Chile en Scotiabank Chile, transformando a éste en el tercer banco privado más grande de Chile. Adicionalmente, a Scotiabank Chile en la fusión de las filiales de asesoría financiera, corredora de bolsa, corredora de seguros, administradora general de fondos, factoring y leasing.
- Credicorp Capital, a través de un fondo público de US$27 millones, en un acuerdo de asociación e inversión con Maestra, para el desarrollo de proyectos inmobiliarios residenciales Santiago; como también asesoría regulatoria a otros fondos administrados por Credicorp Capital Asset Management.
- International Finance Corporation (IFC) en diversas operaciones, tales como una inversión en acciones de Corpbanca por US$225 millones; una inversión en Consorcio Financiero por US$140 millones; la venta del 8,76% de la compañía de seguros Inversiones Magallanes, una inversión en Copeval por US$15 millones; y la venta de su participación en Factorline. También en operaciones de mercado de capitales tales como inversión de IFC en dos emisiones de bonos securitizados originados por Copeval y efectos de comercio emitidos por Fondo Esperanza por US$10 millones, primer instrumento de deuda “social” y con enfoque de género en Chile.
- UnitedHealth Group en la adquisición de Banmédica, conglomerado de seguros de salud, atención de salud y rescate médico, con presencia en Chile, Colombia y Perú, por US$2.800 millones en enero de 2018, convirtiéndose en el M&A de salud más grande de la historia de Chile hasta esa fecha y elegido como Deal of the Year por Latin Lawyer. Posteriormente, durante el año 2018 y en virtud de sucesivas operaciones en la Bolsa de Comercio de Santiago por US$56 millones, UnitedHealth Group aumentó su participación en Banmédica.
- Christus Health, una entidad prestadora de servicios de salud sin fines de lucro con sede en Estados Unidos, en la compra del 50% de Red Salud UC, el grupo de salud privado más grande de Chile de propiedad de la Universidad Católica de Chile; en la negociación de asuntos de gobierno corporativo; la compra del 50% de la Clínica San Carlos de Apoquindo y la implementación de una reorganización corporativa y nuevo modelo de negocio de la Red Salud UC CHRISTUS.
- Codelco en diversas operaciones, como el acuerdo de coordinación, planificación y operación minera de las operaciones vecinas de Los Bronces (Anglo American) y División Andina (Codelco); en la compra, a través de su filial Acrux, del 29,5% de Anglo American Sur por US$2.800 millones, y en el financiamiento de dicha operación por Mitsui; y en la emisión de bonos por aprox. US$400 millones a 10 años plazo en el mercado local, que significó el regreso de Codelco al mercado de bonos local después de más de una década.
- Teck Resources en un joint venture con Sumitomo para la inversión de US$1.200 millones en Compañía Minera Quebrada Blanca (a cambio de un 30% de la compañía) para el desarrollo y construcción del proyecto Quebrada Blanca Fase II. Anteriormente asesoró a Teck Resources en un joint venture con Goldcorp por US$3.500 millones, para combinar sus activos chilenos, Relincho y El Morro respectivamente, en el Proyecto Nueva Unión. Anteriormente, en la compra del 13,5% que el Grupo Hurtado mantenía en Quebrada Blanca.
- Falabella en diversas operaciones, como emisión y colocación de bonos bajo Regla 144A / Reg. S de la Ley de Valores de los Estados Unidos por US$650 millones, aumento de capital de Falabella y venta de acciones secundarias a través de una oferta local e internacional (144A / Reg. S) por un total de US$800 millones. También, en la venta de Viajes Falabella a Despegar.com por US$27 millones y en diversas reorganizaciones empresariales de filiales de Falabella, incluyendo divisiones y transformaciones de sociedades.
- Asset AGF en la organización del Fondo de Inversión Rentas Industriales Asset DLS para la adquisición del centro de bodegaje Bodepark a BCI Rentas III e Inversiones Los Valles, y la organización de los Fondos de Inversión Asset Rentas Comerciales Vivo y Asset Deuda Vivo, para la adquisición de Vivocorp, hoy Vivo, inmobiliaria en la industria de los centros comerciales y el mercado del retail.
- BlackRock en asuntos regulatorios de mercado de capitales y la oferta y distribución de sus productos en Chile.
PREMIOS Y RECONOCIMIENTOS
- Nombrado Abogado del Año en Venture Capital (2024) y Private Equity (2020), Best Lawyers.
- Reconocido en Corporativo y Fusiones y Adquisiciones, y en Mercado de Capitales, Chambers Latin America y Chambers Global.
- Destacado en Corporativo y Fusiones y Adquisiciones y Mercado de Capitales, Legal 500.
- Reconocido en Corporativo y Fusiones y Adquisiciones, Mercado de Capitales, ESG, y en Private Equity, Latin Lawyer 250.
- Destacado en Fusiones y Adquisiciones, Mercado de Capitales y Private Equity, IFLR1000.
- Reconocido en Fusiones y Adquisiciones y Gobierno Corporativo, Lexology Index.
- Destacado en Corporativo, Fusiones y Adquisiciones, LACCA.
- Reconocido en Mercado de Capitales, Corporativo, Fusiones y Adquisiciones, Gobierno Corporativo y Compliance, Inversiones, Private Equity y Venture Capital, Best Lawyers.
- Destacado en Corporativo, Fusiones y Adquisiciones, Leaders League.
- Reconocido en Mercado de Capitales, Leading Lawyers, Idealis - Legal Recruitment.
- Destacado en Mercado de Capitales y Corporativo, Fusiones y Adquisiciones, Top Ranked Legal.
- Reconocido como Abogado del Año en Fondos de Inversión, Leading Lawyers (2014).
ACTIVIDADES Y MEMBRESÍAS
- Miembro de Latin American Private Equity & Venture Capital Association (LAVCA).
- Miembro de la International Section y el Latin American Council de la New York State Bar Association.
- Miembro de la Aliança de Advocacia Empresarial (ALAE).
- Profesor de Fusiones y Adquisiciones, Universidad Los Andes (desde 2017).
- Profesor del Diplomado de Compliance y Gobierno Corporativo, Universidad Católica de Chile (desde 2017).
- Miembro de la Comisión Nueva Codificación Comercial (2016-2017).
- Asesor de redacción del proyecto de Reglamento de la Ley 20.659 de "Sociedades en un Día" del Ministerio de Economía, vigente desde 2013.
- Asesor de redacción del anteproyecto del Nuevo Reglamento de Sociedades Anónimas del Ministerio de Hacienda, vigente desde 2012.
- Profesor de Fusiones y Adquisiciones, Universidad Adolfo Ibáñez (2009-2015).
- Asociado extranjero, Grupo Corporativo, Pinheiro Neto Advogados (2006).
- Asociado extranjero, Grupo de Fusiones y Adquisiciones, Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom, Nueva York (2005-2006).
- Profesor de Derecho Comercial y Sociedades, Universidad Alberto Hurtado (2004-2011).
- Miembro del Colegio de Abogados de Chile.
- Miembro de la International Bar Association.
PUBLICACIONES
- Autor de columnas periódicas sobre actualidad de private equity y venture capital en Revista Industrial Legal.
- Co-autor del capítulo chileno "Alternative Investment Funds", ICLG (2021, 2022 y 2023).
- Co-autor del capítulo chileno "ESG and Impact Investing", Lexology Getting the Deal Through (2021 y 2022).
- Co-autor del artículo "Propuesta para Facilitar la Fusión por Incorporación de una Sociedad Chilena en una Sociedad Extranjera", Estudios de Derecho Comercial en Sextas Jornadas Chilenas de Derecho Comercial, Ediciones UC (2017).
- Co-autor del capítulo chileno de Private Equity, Getting The Deal Through (2017).
- Co-autor del artículo "Las Operaciones con Partes Relacionadas en las Sociedades Anónimas Abiertas", Actualidad Jurídica, año XVI, N°31, Universidad del Desarrollo (2015).
- Co-autor del capítulo chileno de Mergers & Acquisitions, Getting the Deal Through (2009-2013).
- Co-autor de capítulo chileno de Securities World, The European Lawyer, Londres (2007).
- Co-autor de capítulo chileno de Directors’ Liability: A Worldwide Review, Kluwer Law International, Holanda (2006).
- Co-autor del capítulo chileno de International Stock Purchase Acquisitions, American Bar Association, Chicago (2006).
- Co-autor del capítulo chileno de Merger Control Worldwide, Cambridge University Press, Cambridge (2005).
SEMINARIOS
- Panelista habitual en seminarios y conferencias legales en Chile y en el extranjero.
ÁREAS RELACIONADAS
EDUCACIÓN
- Derecho, Facultad de Derecho, Universidad de Chile (graduado con distinción máxima).
- Máster en Regulación Financiera y de Valores, Georgetown University Law Center (2002).
ADMISIONES
- Chile (2001).
IDIOMAS
- Español.
- Inglés.
- Portugués.
